المنهجية · التحقق من مصادر مستقلة · الإصدار 1.0
هل تلتقط بيانات البطاقات اتجاه السوق؟
نقارن ما تقوله بيانات نقاط البيع للبنك المركزي السعودي بمصدر مستقل عنها: مسح الهيئة العامة للإحصاء لإيرادات تجارة الجملة والتجزئة. وننشر النتيجة كما هي، ولو كانت ضدنا.
نما إنفاق نقاط البيع ومؤشر إيرادات تجارة التجزئة في الاتجاه نفسه في 10 من 10 ربعًا، لكن تسارع النمو وتباطؤه اتفقا في 6 من 9 فقط، ومتوسط الفرق بينهما 5.3 نقطة.
ماذا تعني النتيجة
الاتفاق في الاتجاه سهل هنا لأن الاثنين نموا في كل الأرباع؛ الاختبار الأصعب هو التسارع والتباطؤ، واتفاقهما فيه (6 من 9) قريب مما تعطيه المصادفة (نحو 4.5 من 9)، والارتباط بين النسبتين ضعيف جدًا، أي لا علاقة تُذكر. الخلاصة الصادقة: البطاقات تلتقط أن السوق ينمو، ولا تكفي وحدها لقراءة تسارعه أو تباطئه ربعًا بربع.
الفترة: من الربع الأول 2024 (جمادى الآخرة – رمضان 1445) إلى الربع الثاني 2026 (شوال 1447 – محرم 1448). كل نسبة نمو هنا مقابل الربع نفسه من العام السابق، فلا يدخل فيها اختلاف المواسم بين الأرباع. متوسط نمو ساما في الفترة +7.1%، ومتوسط نمو مؤشر التجزئة +11.5%.
إنفاق نقاط البيع مقابل إيرادات تجارة التجزئة
قيمة مدفوعات نقاط البيع (ساما)الرقم القياسي لإيرادات تجارة التجزئة (الهيئة)
- الربع الأول 2024 (جمادى الآخرة – رمضان 1445)
- الربع الثاني 2024 (رمضان – ذو الحجة 1445)
- الربع الثالث 2024 (ذو الحجة 1445 – ربيع الأول 1446)
- الربع الرابع 2024 (ربيع الأول – جمادى الآخرة 1446)
- الربع الأول 2025 (رجب – شوال 1446)
- الربع الثاني 2025 (شوال 1446 – محرم 1447)
- الربع الثالث 2025 (محرم – ربيع الآخر 1447)
- الربع الرابع 2025 (ربيع الآخر – رجب 1447)
- الربع الأول 2026 (رجب – شوال 1447)
- الربع الثاني 2026 (شوال 1447 – محرم 1448)
النمو مقابل الربع نفسه من العام السابق. طول العمود بمقياس واحد للجهتين في هذا الرسم.
| الربع | نمو ساما | نمو الهيئة | الفرق (نقطة) | نفس الاتجاه؟ | تسارعا أو تباطآ معًا؟ |
|---|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2024 (جمادى الآخرة – رمضان 1445) | +12.6% | +18.5% | −5.9 | نعم | — |
| الربع الثاني 2024 (رمضان – ذو الحجة 1445) | +5.9% | +12.7% | −6.9 | نعم | نعم |
| الربع الثالث 2024 (ذو الحجة 1445 – ربيع الأول 1446) | +8.4% | +7.1% | +1.3 | نعم | لا |
| الربع الرابع 2024 (ربيع الأول – جمادى الآخرة 1446) | +8.6% | +8.2% | +0.4 | نعم | نعم |
| الربع الأول 2025 (رجب – شوال 1446) | +8.7% | +8.8% | −0.1 | نعم | نعم |
| الربع الثاني 2025 (شوال 1446 – محرم 1447) | +2.2% | +14.3% | −12.2 | نعم | لا |
| الربع الثالث 2025 (محرم – ربيع الآخر 1447) | +7.3% | +17.0% | −9.7 | نعم | نعم |
| الربع الرابع 2025 (ربيع الآخر – رجب 1447) | +5.1% | +13.6% | −8.5 | نعم | نعم |
| الربع الأول 2026 (رجب – شوال 1447) | +4.4% | +9.6% | −5.2 | نعم | نعم |
| الربع الثاني 2026 (شوال 1447 – محرم 1448) | +8.0% | +5.2% | +2.9 | نعم | لا |
«نفس الاتجاه»: النسبتان موجبتان معًا أو سالبتان معًا. «تسارعا أو تباطآ معًا»: نسبة النمو ارتفعت عن الربع السابق في الجهتين، أو انخفضت في الجهتين. الفرق = نمو ساما − نمو الهيئة.
المكوّن الفرعي: التجارة الإلكترونية
المكوّن الوحيد الذي له مقابل واضح في الجهتين. مدفوعات مدى الإلكترونية نمت أسرع بكثير من مؤشر الهيئة (متوسط الفرق 19.1 نقطة)، لكن التسارع والتباطؤ اتفقا في 9 من 9 والارتباط 0.88.
تحفّظ مهم: لا نعرف هل يستعمل مؤشر الهيئة للتجارة الإلكترونية بيانات مدفوعات البطاقات في بنائه. إن كان يستعملها فهذا التطابق ليس دليلًا مستقلًا، لذلك لا نعتمد عليه في الخلاصة.
قيمة مدفوعات التجارة الإلكترونية ببطاقات مدى (ساما)الرقم القياسي لمبيعات التجزئة الإلكترونية (الهيئة)
- الربع الأول 2024 (جمادى الآخرة – رمضان 1445)
- الربع الثاني 2024 (رمضان – ذو الحجة 1445)
- الربع الثالث 2024 (ذو الحجة 1445 – ربيع الأول 1446)
- الربع الرابع 2024 (ربيع الأول – جمادى الآخرة 1446)
- الربع الأول 2025 (رجب – شوال 1446)
- الربع الثاني 2025 (شوال 1446 – محرم 1447)
- الربع الثالث 2025 (محرم – ربيع الآخر 1447)
- الربع الرابع 2025 (ربيع الآخر – رجب 1447)
- الربع الأول 2026 (رجب – شوال 1447)
- الربع الثاني 2026 (شوال 1447 – محرم 1448)
النمو مقابل الربع نفسه من العام السابق. طول العمود بمقياس واحد للجهتين في هذا الرسم.
| الربع | نمو ساما | نمو الهيئة | الفرق (نقطة) | نفس الاتجاه؟ | تسارعا أو تباطآ معًا؟ |
|---|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2024 (جمادى الآخرة – رمضان 1445) | +21.6% | +20.9% | +0.7 | نعم | — |
| الربع الثاني 2024 (رمضان – ذو الحجة 1445) | +19.3% | +17.8% | +1.5 | نعم | نعم |
| الربع الثالث 2024 (ذو الحجة 1445 – ربيع الأول 1446) | +25.6% | +19.9% | +5.6 | نعم | نعم |
| الربع الرابع 2024 (ربيع الأول – جمادى الآخرة 1446) | +36.1% | +23.3% | +12.8 | نعم | نعم |
| الربع الأول 2025 (رجب – شوال 1446) | +56.0% | +31.4% | +24.6 | نعم | نعم |
| الربع الثاني 2025 (شوال 1446 – محرم 1447) | +65.9% | +33.5% | +32.4 | نعم | نعم |
| الربع الثالث 2025 (محرم – ربيع الآخر 1447) | +71.0% | +33.9% | +37.1 | نعم | نعم |
| الربع الرابع 2025 (ربيع الآخر – رجب 1447) | +64.9% | +31.3% | +33.7 | نعم | نعم |
| الربع الأول 2026 (رجب – شوال 1447) | +41.9% | +18.4% | +23.6 | نعم | نعم |
| الربع الثاني 2026 (شوال 1447 – محرم 1448) | +32.4% | +13.4% | +19.0 | نعم | نعم |
كل المقارنات
| ساما ↔ الهيئة | نفس الاتجاه | تسارع وتباطؤ معًا | متوسط الفرق (نقطة) | الارتباط | لماذا هذا المقابل |
|---|---|---|---|---|---|
| قيمة مدفوعات نقاط البيع ↔ الرقم القياسي لإيرادات تجارة التجزئة | 10 من 10 | 6 من 9 | 5.3 | 0.03 | أقرب مقابل للإنفاق بالبطاقة في المحلات: التجزئة تبيع للمستهلك. |
| قيمة مدفوعات نقاط البيع ↔ الرقم القياسي لإيرادات تجارة الجملة والتجزئة كلها | 10 من 10 | 7 من 9 | 3.4 | −0.13 | أوسع من التجزئة: يشمل الجملة وتجارة السيارات وإصلاحها، وهي مبيعات للشركات في جزء كبير منها. |
| قيمة مدفوعات التجارة الإلكترونية ببطاقات مدى ↔ الرقم القياسي لمبيعات التجزئة الإلكترونية | 10 من 10 | 9 من 9 | 19.1 | 0.88 | المكوّن الفرعي المقابل: الشراء عبر الإنترنت في الجهتين. |
| قيمة مدفوعات التجارة الإلكترونية ببطاقات مدى ↔ الرقم القياسي لمبيعات التجارة الإلكترونية (الجملة والتجزئة) | 10 من 10 | 9 من 9 | 27.6 | 0.95 | المكوّن الإلكتروني على مستوى القطاع كله. |
ما لم نربطه: تنشر الهيئة أيضًا مؤشرًا لمبيعات السيارات، ولا يوجد في بيانات نقاط البيع الربعية بند يقابله، فلم نربطه. ولم نقارن الجملة وحدها لأنها بيع بين الشركات لا إنفاق مستهلك. الارتباط محسوب من 10 ربعًا فقط، والعينة صغيرة: رقم واحد شاذ يغيّره كثيرًا.
ما تثبته المقارنة
- الاتجاه العام: هل تنمو البطاقات حين ينمو السوق، وكم يبتعد نموها عن نمو السوق.
- التسارع والتباطؤ: هل تتحرك نسبة النمو في الجهتين معًا من ربع لآخر.
- الاستقلال: مسح الهيئة يسأل المنشآت عن إيراداتها، ولا يعتمد على بيانات البطاقات (فيما نعرف، عدا التحفّظ على التجارة الإلكترونية).
وما لا تثبته
- المستوى: لا تقول إن رقم ساما «صحيح» بالريال، بل تقارن الاتجاه فقط. المؤشر رقم قياسي لا مبلغ.
- البطاقات جزء من المدفوعات: النقد والتحويلات والشراء بالآجل خارج نقاط البيع، والمؤشر يشمل مبيعات للشركات.
- المدينة والنشاط: المقارنة على مستوى المملكة كلها، ولا تثبت دقة أي مدينة أو نشاط بعينه.
- السبب: حين يختلفان في ربع لا نعرف أيّهما أقرب للواقع.
القادم: مقارنة الشركات المدرجة
المرحلة الثانية: نقارن نمو إنفاق البطاقات في كل نشاط بنمو إيرادات شركات تجزئة مدرجة في النشاط نفسه، من قوائمها الربعية المنشورة للعموم. جهّزنا قائمة 15 شركة في أنشطة الإلكترونيات والبقالات والمطاعم والصيدليات والملابس والأثاث والفنادق والترفيه وتأجير السيارات.
موعد أول نشر: 25 نوفمبر 2026 (15 جمادى الآخرة 1448)، بعد صدور نتائج الربع الثالث. النتيجة ستُعرض بالطريقة نفسها: في كم ربع اتفق الاتجاه، ومتوسط الفرق. لن نُبدي رأيًا في أي شركة أو سهم؛ الإيرادات المنشورة تُستعمل رقمًا عامًا بمصدره فقط.
المصادر
| البيانات | ما استعملناه | الفترة | تاريخ النسخة |
|---|---|---|---|
| البنك المركزي السعودي (ساما): إحصاءات نقاط البيع | قيمة مدفوعات نقاط البيع الربعية، وقيمة مدفوعات التجارة الإلكترونية ببطاقات مدى، للمملكة. كما أعاد نشرها مركز الملك عبدالله للدراسات والبحوث البترولية (كابسارك)، مجموعة pos-transactions. | الربع الأول 2023 (جمادى الآخرة – رمضان 1444) – الربع الثاني 2026 (شوال 1447 – محرم 1448) | 25 سبتمبر 2026 (14 ربيع الآخر 1448) |
| الهيئة العامة للإحصاء: إحصاءات تجارة الجملة والتجزئة | الأرقام القياسية الربعية لإيرادات التشغيل (التجزئة، والقطاع كله) ولمبيعات التجارة الإلكترونية. | الربع الأول 2023 (جمادى الآخرة – رمضان 1444) – الربع الثاني 2026 (شوال 1447 – محرم 1448) | نشرتها الهيئة 27 أغسطس 2026 (14 ربيع الأول 1448)، وسحبناها 29 سبتمبر 2026 (18 ربيع الآخر 1448) |
المصدر: البنك المركزي السعودي (ساما)، إحصاءات نقاط البيع، منسوبة إليه. الحساب والمقارنة من إعداد «نبض البيانات» وليست إحصاءً رسميًا.
تعتمد هذه المؤشرات على بيانات منشورة من الهيئة العامة للإحصاء (المصدر الرسمي للبيانات الأصلية)، وقد جرى تعديلها ودمجها مع مصادر أخرى وحساب مؤشرات وتوقعات منها. المؤشرات المشتقة والتوقعات اجتهاد «نبض البيانات» وليست إحصاءات رسمية، ولا تمثّل الهيئة العامة للإحصاء ولا تعني تزكيتها. آخر بيانات مستخدمة: الربع الثاني 2026 (شوال 1447 – محرم 1448).
شروط إعادة الاستخدام لبيانات الهيئة: سياسة استخدام بيانات الهيئة. لا نستخدم شعار أي جهة ولا علاماتها.
الحساب يُعاد آليًا في كل بناء للموقع، ويتوقف النشر إن اختلف أي رقم في هذه الصفحة عن إعادة حسابه من الملفات. تنزيل الجدول (CSV). الإصدار 1.0، 30 سبتمبر 2026 (19 ربيع الآخر 1448).